Обзор национального и сибирского банковских рынков по итогам 9 месяцев 2007 года

В отличие от начала года, во II и III кварталах позитивную динамику активов национального банковского сектора определял главным образом банковский рынок российских регионов, среди которых немалую роль играл Сибирский федеральный округ. При этом растущий дефицит ресурсов для кредитования уже толкает крупнейшие столичные банки на распродажу своих портфелей ценных бумаг. Главными тенденциями развития активных операций в 2007 году стали выравнивание темпов развития «корпоративного» и розничного сегментов, а также быстрая трансформация структуры розничных портфелей. При этом самым динамичным сегментом банковского рынка продолжает оставаться ипотека.

Активы национальные и региональные

Фото Михаила ПЕРИКОВА

За 9 месяцев 2007 года активы национального банковского сектора (как сумма активов головных офисов кредитных организаций и филиалов, расположенных на территории регионов) выросли на 4,6 трлн (+42% годовых) и превысили 19,2 трлн рублей. Наибольший вклад в их формирование внесли банковские системы Центрального (67%), Приволжского (9,1%), Северо-Западного (7,4%), а также Сибирского федерального округа (5,6%), впервые обошедшего Уральский (5,5%) по абсолютному размеру активов.

Хотя в целом за 9 месяцев 2007 года темпы прироста банковских активов Москвы и «региональной России» оказались совершенно одинаковы (+42% годовых), тенденции развития банковских систем столицы и регионов были разнонаправлены. Так, если в I квартале темпы прироста активов банковской системы столицы достигали 56% против 26% годовых в «региональной России» и обеспечили более 3/4 прироста национальных активов, то в III квартале они снизились до 19% против 41% годовых в российских регионах. В результате в III квартале «региональная Россия» впервые обошла столицу по своему вкладу в прирост национальных активов (57% против 43%).

По динамике активов в III квартале среди федеральных округов национальным лидером стал банковский сектор Сибирского федерального округа (+52% годовых), что обеспечило ему первенство и по итогам 9 месяцев (+52% годовых). Всего же с начала года активы банковского сектора СФО выросли на 305 млрд и превысили 1 трлн 80 млрд рублей. При этом решающий вклад в их формирование, как и прежде, обеспечивали всего шесть из 12 сибирских регионов: Новосибирская область (25%), Красноярский край (15%), Кемеровская (14%), Иркутская (11%), Омская (10%) области, а также Алтайский край (9%), банковские системы которых вместе сформировали более 86% чистых активов федерального округа (диаграмма 1).

Заметим, что хотя по абсолютным показателям банковский сектор Томской области (6% окружных активов) даже не вошел в число ведущих региональных банковских систем, по доле банковских активов на душу населения (более 62 тыс. рублей на человека) наряду с безусловным лидером — банковским сектором Новосибирской области (102 тыс. рублей на человека) он является наиболее развитым в округе, оставляя позади, казалось, заметно более крупные по своим масштабам красноярский и омский (по 54 тыс. рублей на человека). При этом наименее развит банковский сектор на «национальных окраинах» — в республиках Алтай (7 тыс. рублей) и Тыва (4 тыс. рублей на человека).

Кстати, за 9 месяцев 2007 года именно «отсталые» региональные банковские системы демонстрировали наилучшую динамику своего развития, причем не только в СФО. Так, по темпам прироста банковских активов (+101% годовых) Республика Алтай вообще стала национальным лидером, а Тыва (+64% годовых) пропустила вперед лишь Республику Алтай, Костромскую область и Чечню.

Ресурсы

Главным источником активных операций российского банковского сектора остаются привлеченные им средства физических и юридических лиц, которые на 01.10.07 вместе составляли около 77% средств, привлеченных национальной банковской системой. Еще 16% обязательств национального банковского сектора дали полученные МБК, а на долю выпущенных долговых обязательств пришлось лишь 7%.

За 9 месяцев вклады населения прибавили 829 млрд (+29% годовых) и достигли 4,6 трлн рублей. При этом почти половину средств населения (49%), привлеченных национальным банковским сектором, обеспечил Центральный федеральный округ, 14% — Приволжский, 11% — Северо-Западный, 8% — Уральский, 7,3% — Сибирский, 7% — Южный и 3,7% — Дальневосточный федеральные округа.

В СФО совокупный прирост депозитов населения за 9 месяцев 2007 года составил более 54 млрд и достиг почти 337 млрд рублей. При этом сумма вкладов, привлеченная банковским сектором федерального округа, почти в равной пропорции формировалась банковскими системами Новосибирской области, Красноярского края (по 17% окружных депозитов населения), а также Кемеровской (16%) и Иркутской (14%) областей. Эти же регионы обеспечили и наибольший вклад в их прирост в масштабах округа (соответственно 17%, 14%, 18% и 14% окружного прироста), а наибольшие темпы демонстрировали банковские системы республик Алтай и Хакасия (по 32% годовых), а также Омской области и Бурятии (по 30%).

Средства юрлиц, привлеченные национальным банковским сектором за 9 месяцев, выросли на 1 трлн 630 млрд рублей и в сумме достигли почти 6,3 трлн рублей. На фоне падения склонности населения к сбережениям и сокращения выпуска собственных долговых обязательств этот показатель оказался самым динамичным в структуре национальных банковских пассивов (+47% годовых). Примечательно, что более 2/3 этих средств и 3/4 их прироста за 9 месяцев 2007 года приходилось на банковский сектор столицы, тогда как на долю всей «региональной России» осталось лишь 33% этого источника ресурсов. В частности, на долю банковского сектора СФО пришлось лишь 3,7% средств юрлиц (230 млрд рублей). Подобное или худшее положение и в большинстве остальных федеральных округов, а явно лучше оно лишь на Северо-Западе (8,6% национального рынка) и в Поволжье (7,4%).

Наилучшую динамику прироста средств юридических лиц среди федеральных округов за 9 месяцев 2007 года продемонстрировали Центральный (+51% годовых) и Сибирский (+48% годовых) федеральные округа. При этом на 38% средства юрлиц, привлеченные банковским сектором СФО, были сформированы банковской системой Новосибирской области. Она же обеспечила и 55% окружного прироста этого источника ресурсов. Заметный вклад в сумму средств юридических лиц, привлеченных банковским сектором округа, также внесли Красноярский край (18% окружного рынка), кемеровская (11%) и иркутская (10%) региональные банковские системы, а наилучшую динамику демонстрировал банковский сектор Новосибирской области (+84% годовых).

Рассматривая ресурсную базу российских банков, заметим, что средние по стране показатели мало что говорят. Все дело в том, что структура обязательств банковской системы столицы, формирующей большую часть национального рынка, принципиально отличается от структуры ресурсной базы банковского сектора остальной России. В частности, радикально разнится роль средств населения: в регионах они являются главным источником ресурсов (54%), а в Москве им принадлежит явно второстепенная роль (20%). Аналогичное положение и с другими источниками. Так, доля кредитов, полученных от других банков, достигает почти четверти (24%) обязательств столичного банковского сектора и не только кратно (в 5,5 раз) превосходит долю МБК в обязательствах банковского сектора «региональной России», но и превышает долю средств населения.

Косвенным подтверждением качественного отличия ресурсной базы столичного банковского сектора служит и различие в доле средств юридических лиц, привлеченных в иностранной валюте, которая втрое выше, чем в «региональной России» (31% против 10%). Подобное же положение — и в привлечении «средств других банков», где доля МБК, привлеченных в иностранной валюте кредитными организациями столицы (71%), решительно превосходит долю валютных МБК банковского сектора «региональной России» (39%). Главным же критерием оценки доли трансграничных заимствований в привлеченных МБК может служить сальдо привлеченных и выданных межбанковских кредитов. В масштабах страны к 01.10.07 российские банки привлекли на 1 трлн 850 млрд рублей больше, чем разместили, что составляет более 80% всех привлеченных МБК. При этом 91% трансграничных кредитов приходится на долю банковского сектора столицы.

Таким образом, из числа основных балансовых показателей лишь средства физических лиц, почти полностью состоящие из российских ресурсов, на наш взгляд, адекватно отражают реальные возможности развития национальной банковской системы в условиях ограничения доступа на международные ресурсные рынки. И эти возможности не внушают большого оптимизма. С учетом очевидной узости ресурсной базы без доступа к внешним источникам заимствований, которые, по некоторым оценкам, достигли 1/5 всех обязательств российских банков, и в отсутствие системы долгосрочного внутреннего рефинансирования темпы их развития могут быть в 1,5–2 раза ниже достигнутых. При этом для банковского сектора СФО, состояние которого в большинстве регионов характеризуется хроническим дефицитом местных ресурсов, последствия могут оказаться еще более жесткими.

Структура вложений

На 01.10.07 в структуре работающих активов банковского сектора России около 18% приходилось на вложения в ценные бумаги, 58% — на кредиты предприятиям и организациям, 21% — на кредиты населению и чуть больше 3% — на выданные МБК. При этом, как и о структуре ресурсов, усредненная структура вложений мало о чем говорит. Зато достаточно много может сказать сравнение структуры вложений банковского сектора столицы и «региональной России». Например, то, что столичные вложения в ценные бумаги в 20 раз, а выданные МБК — в восемь раз превосходят региональные по абсолютной величине, зато по доле розничного портфеля «региональная Россия» втрое обгоняет столицу (33% против 11%).

С точки зрения целей нашего обзора наибольший интерес представляет «клиентское» кредитование, то есть кредитование предприятий и населения. При этом значительные вложения в ценные бумаги столичного банковского сектора мы рассматриваем скорее как «подушку безопасности», которой почти нет у региональных банковских систем.

Завершая разговор о структуре вложений, нельзя не сказать о том, что последствия мирового кризиса ликвидности докатились и до России. Так, если в августе и сентябре темпы прироста кредитования (61% и 63% годовых) были лучшими за год, то уже в октябре они упали в 1,5 раза (до 40% годовых). А сохранение даже таких темпов прироста кредитного портфеля национального банковского сектора стало возможным лишь благодаря массовой распродаже портфеля ценных бумаг (диаграмма 3), который после бурного роста в январе-июле (+856 млрд рублей, или 75% годовых), в августе-октябре отразил резкое сокращение (-673 млрд рублей, или -96% годовых), большая часть которого пришлась на сентябрь (-319 млрд) и октябрь (-291 млрд рублей).

Кредитный портфель

За 9 месяцев 2007 года национальный кредитный портфель прибавил 3 трлн 466 млрд (+49% годовых) и достиг 12,9 трлн рублей. Решающий вклад в его формирование за счет банковского сектора столицы (53% национального кредитного портфеля) по-прежнему вносит Центральный федеральный округ (61%), а наиболее значительная роль среди остальных принадлежит Приволжскому федеральному округу (почти 11,5%). Что касается СФО, то кредитный портфель его банковского сектора, по размерам которого он все более уверенно конкурирует с Северо-Западным федеральным округом за 3-е место по доле в национальном кредитном портфеле (7,2% против 7,6%), уже превысил 931 млрд рублей. Наиболее существенный вклад в его формирование внесли банковские системы Новосибирской области (23%), Красноярского края и Кемеровской области (по 15%), а также Иркутской (12%) и Омской областей (11%).

В целом за 9 месяцев и столица, и «региональная Россия» добились примерно одинаковых приростов кредитного портфеля (по 1,7 трлн рублей), хотя в регионах он рос несколько быстрее (53% против 45% годовых). В итоге региональный кредитный портфель почти догнал портфель столичный (47% против 53% национального), а самыми динамичными кредиторами среди федеральных округов стали Сибирский (+58%), Уральский (+57%) и Приволжский (+56% годовых). Добавим, что лидерство в темпах развития кредитования банковскому сектору Сибирского федерального округа обеспечила прежде всего Новосибирская область (25% окружного прироста), банковский сектор которой по размерам кредитного портфеля вышел на 7-е место в России, опередив Московскую область и Краснодарский край за счет фантастического рывка в III квартале (+87% годовых). Более скромный, но также заметный вклад в прирост окружного кредитного портфеля внесли банковские системы Красноярского края (15% окружного прироста), Кемеровской (13%), Иркутской (12%) и Омской областей (10%).

«Корпоративное» кредитование

Во избежание серьезных проблем с накопленным невозвратом российские банки все более осмотрительно относятся к кредитованию населения, а с появлением у государства национальных программ и осознанной промышленной политики — все более активно включаются в кредитование «реальной» экономики, что ведет к выравниванию темпов развития «корпоративного» и «розничного» сегментов. И если еще пару лет назад кредитование населения прирастало в разы быстрее кредитования предприятий, то по итогам девяти месяцев 2007 года темпы развития «корпоративного» портфеля (+48% годовых) почти догнали «розницу» (+55% годовых). Особенно заметно ускорение развития «корпоративного» кредитования стало в III квартале, когда темпы его прироста достигли 54% годовых против 55% годовых прироста розничного портфеля.

Всего же за девять месяцев 2007 года кредиты российским предприятиям выросли на 2 трлн 134 млрд и достигли 8 трлн 95 млрд рублей. При этом благодаря присутствию столицы (55% национального корпоративного портфеля) среди федеральных округов наибольший вклад в формирование совокупных показателей по-прежнему вносила банковская система ЦФО (62%). Заметный вклад также принадлежит банковскому сектору Приволжского федерального округа (11,6%).

«Корпоративный» портфель банковского сектора СФО по итогам девяти месяцев вырос на 129 млрд (+52% годовых) и составил более 462 млрд рублей (5,7% национального). Основной вклад в формирование портфеля кредитов сибирских предприятий внесли новосибирская (25% окружного портфеля), кемеровская (17%) и красноярская (15%) банковские системы, а в его прирост — новосибирская (28% окружного прироста), красноярская (16%) и кемеровская (15%).

В целом структура «корпоративных» кредитов в СФО отражает растущую «глобализацию» российского банковского бизнеса: уже более 80% кредитов предприятиям и организациям выдано филиалами «инорегиональных» банков, еще 12% — банками, филиалов в сибирских регионах не имеющими, и лишь 7,3% — региональными банками, то есть меньше, чем кредитными организациями, вообще не представленными филиалами в регионах. При этом тенденция по «глобализации» регионального рынка «корпоративного» кредитования последовательно усиливается.

Розничное кредитование

В гораздо больших масштабах процесс глобализации затронул рынок розничного кредитования. Сегодня огромную долю розничных кредитов региональному населению выдают специализированные розничные банки, не имеющие в регионах своих филиалов — «Русский Стандарт», ХКФ, «Русфинанс», «Ренессанс Капитал», «Кредит Европа» и другие. Практически весь свой розничный бизнес ведет через сеть кредитно-кассовых офисов (ККО) и Альфа-Банк. При этом портфель розничных кредитов, выданных этими кредитными организациями провинциальному населению, отражается на балансе головных банков. Поэтому наиболее объективными показателями истинных масштабов розничного бизнеса в России являются данные по всей стране. Тем не менее в отсутствие иных источников информации мы вынуждены воспользоваться данными Банка России.

Совокупный розничный портфель российских банков за девять месяцев 2007 года вырос на 844 млрд (+55% годовых) и уже превысил 2,9 трлн рублей. При этом именно розничный бизнес российских банков является наиболее демократичным. Так, если на долю «региональной России» приходится менее 40% национальных банковских активов, то в розничном кредитовании ей принадлежит почти 70% национального рынка, даже несмотря на географическую концентрацию портфеля кредитов региональному населению на балансе головных офисов крупнейших специализированных банков, расположенных в Москве. При этом наибольший вклад в национальный розничный портфель внесли банковские системы Центрального (39%), Приволжского (16%) и Сибирского федеральных округов.

После рекордного падения в I квартале (до 34% годовых) темпы развития розничного кредитования снова набирали обороты и за девять месяцев достигли 55% годовых. При этом кредитование населения закономерно быстрее развивалось в регионах (58% против 46% годовых на перенасыщенном столичном рынке), а наилучшую динамику демонстрировал банковский сектор Сибирского федерального округа (+67% годовых), что обеспечило прирост окружного розничного портфеля на 135 млрд и общую сумму почти в 406 млрд рублей.

Крупнейшими региональными кредиторами населения Сибири стали банковские системы Красноярского края (18% окружного портфеля), а также Новосибирской (15%), Кемеровской (14%) и Иркутской (13%) областей, а по доле розницы в региональном портфеле не было равных республикам Тыва (92%) и Хакасия (82%), а также Читинской области (75%). В целом по округу доля розницы достигла 44% кредитного портфеля, и по этому показателю банковский сектор СФО намного опережает национальный (23%) и тем более столичный (13%).

Если же от абсолютных показателей перейти к задолженности на душу населения, то самым развитым розничным сектором на сегодня располагают Томская область и Красноярский край (более 24 тыс. рублей на человека), а также Республика Хакасия и Новосибирская область (по 22,6 тыс. рублей), хотя и они кратно уступают столице (диаграмма 4).

Наибольший вклад в прирост розничного кредитования в СФО внесли Красноярский край (17% окружного прироста), а также Новосибирская (16%) и Иркутская (15%) области. При этом по темпам его развития лидировали республики Тыва (+99% годовых) и Алтай (+92%), а также Иркутская (+79%) и Новосибирская (+77% годовых) области.

Весьма заметный по сравнению с предыдущими годами спад в темпах прироста розничного кредитования во многом объясняется рисками, связанными с еще более быстрым ростом проблемной задолженности. Несмотря на высокое качество регионального розничного портфеля, просрочка по которому пока составляет всего 1,5%, в среднем по стране она уже достигла 3,3%. Дело в том, что более 68% просроченных розничных кредитов национального банковского сектора сконцентрировано в Москве, где их доля достигла 7,4% регионального розничного портфеля. Поэтому магистральным направлением дальнейшего развития банковской розницы в России становится переориентация с беззалоговых потребительских кредитов на гораздо лучше зарекомендовавшие себя кредитные карты, автокредиты и ипотеку. А значит, и быстрое изменение самой структуры розничного портфеля.

В результате важнейшим направлением развития розничного бизнеса в России стала ипотека, а национальный портфель ипотечных кредитов к 1 октября 2007 года уже достиг 486 млрд рублей, или 17% национального розничного портфеля. Наибольший вклад в него внесли банковские системы Центрального (33%), Сибирского (17%), а также Уральского и Приволжского (по 15%) федеральных округов. В целом же по России доля региональных банковских систем в национальном портфеле достигла 82% против 18% у банковского сектора столицы. При этом в Уральском федеральном округе доля ипотечных кредитов составила 22%, в Центральном и Северо-Западном — по 20%, а в Сибирском — 19% совокупного розничного портфеля.

За девять месяцев 2007 года национальный ипотечный портфель вырос на 252 млрд рублей, то есть более чем удвоился (в 2,1 раза), а рынок ипотечного кредитования стал самым динамичным сегментом российского банковского рынка. При этом наибольший вклад в этот прирост внесли банковские системы Центрального (28% национального прироста), Сибирского (20%) и Приволжского федерального округов, а наилучшая динамика наблюдалось в Сибири (в 2,5 раза с начала года), на юге России и Дальнем Востоке (в 2,4 раза).

Ипотечный портфель банковского сектора СФО, который за девять месяцев текущего года вырос почти на 50 млрд и достиг 83 млрд рублей, в основном формировали Новосибирская область (21%), Красноярский край (18%), Кемеровская (13%), а также Иркутская и Омская области (по 12%), хотя по задолженности на душу населения с ними более чем уверенно конкурирует и Томская область (диаграмма 5). При этом наибольший вклад в окружной прирост внесли банковские системы Новосибирской области (21%), Красноярского края (20%), Кемеровской и Иркутской (по 12%) областей, а наилучшую динамику демонстрировали ипотечные портфели Красноярского края (втрое с начала года), Новосибирской области (в 2,6 раза), Иркутской (в 2,5 раза), а также Томской и Кемеровской областей (в 2,4 раза).

При подготовке материала использованы данные ЦБ РФ и Федеральной службы государственной статистики (Росстата)